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陆金所1.4亿逾期持续发酵?别急,带你看清事件

2017-12-29 21:43栏目:热点快评
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  近日,传言互联网金融行业龙头陆金所代销的理财计划出现1.4亿元逾期的消息,此消息一出整个互联网理财圈瞬间就炸开了锅。到底是怎么一回事呢?

  事件消息最早始于12月7日。当天,上海陆金所基金销售有限公司代销的一款中高风险理财产品本该到期兑付,118位投资人却没有收到本息。一周以后,12月14日,此产品逾期的消息在朋友圈快速传播,当日下午,陆金所紧急解散官方群。然而,此项举措非但没有平息风波,反而使投资者恐慌情绪快速蔓延。有不少人开始质疑,陆金所此举的真实目的,是怕负面消息扩散,引发投资者聚众维权。

  首先,财宝君在这里澄清一件事实,以免混淆:

  我们熟识的陆金所p2p业务是由陆金所旗下网贷平台陆金服负责的,公司全称是上海陆金所互联网金融信息服务有限公司。

  而在此次逾期风波中,涉及的代销平台上海陆金所基金销售有限公司,与其叫陆金所,不如称“陆基金”更为贴切。

  也就是说,尽管两个公司名称都有陆金所三个字,其背后也都有平安的背景,但两个公司从法人、股东、经营范围、经营模式等方方面面来看,都没有直接关系。

  说到这里,大家可能对事情的来龙去脉和各方所代表的角色还是一脸懵圈,等我来慢慢梳理:

  此次陆基金出事的项目是财富汇尊理财EG1013号,募集规模为1.5亿元,期限为12个月,百万起投,年化6.7%,不保本,管理人为大同证券有限责任公司,到期日是2017年12月07日。

  这个项目中,陆基金是代销平台,大同证券是资管计划的管理人,中海信托是与资管计划相关的信托计划的发行人,上市公司龙力生物是信托贷款的借款人,最终的资金使用方。资金流向如下:

  事件发生后,大同证券方面表示正积极督促龙力生物还款,并已发布公告称,其作为该集合计划管理人将本着最大程度保障投资者利益的原则。龙力生物方面也已向大同证券致还款承诺函称,龙力生物称正在积极筹措资金,并承诺于近期兑付相关本金及收益。

  此次事件愈演愈烈,矛头直指问题的源头龙力生物这家上市公司,那么是什么原因导致这家公司对1.4亿的的债务逾期呢?

  1、投资在建项目过多、公司现金流紧张

  财务报告显示,今年前三季度公司实现营业收入10.81亿元,同比增长76.66%;归属于上市公司股东的净利润1.16亿元,同比增长19.76%。此外,报告期内公司货币资金余额为9.36亿元。财务运营似乎不错。

  但根据公司现金流量表得知,公司投资活动产生的现金流量净额多年来都为负数,而且逐年减少,另外据知大股东程少博,手中99.99%的股票已经质押。公司现金流量堪忧。

  查阅2016年度报附注,发现龙力生物重要的在建项目多达11个,合计预算总投入约达36亿元。而要知道2016年末企业总资产也才42亿元。

  事情到这里逐渐明朗,大规模的在建项目像黑洞一样吸住企业任何可能产生的新增现金流,如此一来,资金只会越来越紧张。

  2、龙力生物融资渠道狭窄,融资成本高

  不知是企业在当地声誉不好,还是各银行金融机构不偏好农业企业。龙力生物通过陆基金代销的产品投资者收益率就有6.7%,加上陆基金和大同证券的中介费,综合融资成本可能超过10%,有点饮鸩止渴的味道。

  3、多元化收购、热衷资本运作

  公司业务实际主要围绕玉米产业链,但2016年收购快云科技和兆荣联合等互联网企业,可能想实施“大健康+互联网”概念,可惜市场并不看好,反而有所拖累,股价从2016年到现在一直萎靡不振。

  小贴士:此次逾期事件微观上说是龙力生物现金流危机所致,宏观上看更可能是公司战略出现了问题,以致捉襟见肘、顾此失彼。

  本期小测试:若融资人龙力生物及担保人最终无力兑付,投资人的本金和收益谁有义务补偿?

  A、陆基金

  B、大同证券

  C、中海信托

  D、钱打水漂

  想要知道答案的小伙伴,关注财宝理财并回复“陆基金”立即查看。

  下期预告:

  这年头缺钱的朋友经常会用下现金贷,及时还款还好,但是如果逾期,会被催收电话打爆。那么下期的“财宝电视台”咱们就聊聊现金贷催收的内幕,欢迎准时收看。

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